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Si todavía no tienes muy claro qué es un sandbox regulatorio, presta atención a las siguientes líneas. En ellas analizaremos el sandbox español y el modelo del Reino Unido, el primer sandbox regulatorio a nivel mundial. También repasamos algunos casos de éxito como Mi Legado Digital, que recientemente ha firmado con World Funeral Net una alianza estratégica para la digitalización del sector decesos.
¿Qué es un sandbox regulatorio?
Sandbox significa literalmente ‘arenero’, ese lugar habitualmente delimitado en el que se deja jugar libremente a los niños bajo supervisión. El concepto se trasladó en primer lugar al mundo de la informática para designar el entorno de pruebas aislado para ejecutar software o código nuevo de forma segura.
La posibilidad de experimentar con un nuevo proyecto en un espacio controlado ha resultado especialmente interesante para el mundo fintech, que engloba a todas esas empresas financieras que incorporan los avances tecnológicos para ofrecer soluciones innovadoras a sus clientes.
De este modo, surgió el sandbox regulatorio, que es el campo de pruebas para nuevos modelos de negocio que aún no están protegidos por una regulación y necesitan impulsar un nuevo marco legal que ampare los negocios emergentes bajo la supervisión de la autoridad competente.
Un marco normativo complejo
Hay que tener en cuenta que el entorno legal que rodea a las fintech es sumamente complejo: utilizan tecnologías como la Inteligencia Artificial, el Internet de las Cosas, el Machine Learning o el Big Data que ya cuentan con su propia regulación; ofrecen productos o servicios innovadores como la automatización de la toma de decisiones o la asignación de responsabilidades y obligaciones, que deben ser revisados a nivel legal para garantizar los derechos del consumidor; y a todo esto se suma la legislación propia del sector financiero.
Por lo tanto, el sandbox regulatorio sirve para demostrar y evaluar la viabilidad legal de las fintech, orienta a las nuevas empresas para que no se pierdan en un marco normativo extremadamente complejo y también alerta a las diferentes autoridades legislativas de las deficiencias de la regulación actual.
Reino Unido: modelo de inspiración
Las ciudades mejor valoradas en cuanto a la regulación del ecosistema fintech son Londres, Abu Dhabi, Luxemburgo, Ciudad de México y Singapur, según refleja un informe de Deloitte. Precisamente Londres está considerada como la pionera del sandbox regulatorio y el Reino Unido es uno de los países donde la apuesta institucional por las fintech es más fuerte.
A finales de 2015, la FCA (Financial Conduct Authority), el organismo regulador de servicios financieros del Reino Unido, publicó un informe en el que explicaba, en el marco de su ‘Project Innovate’, por qué era necesario un sandbox regulatorio. La propuesta se tradujo en la puesta en marcha del primer sandbox regulatorio a mediados de 2016.
Desde su lanzamiento hasta ahora se ha aceptado a 89 empresas para probar productos y servicios innovadores en el entorno de pruebas regulatorio de la FCA. Según el análisis de Deloitte “A journey through the FCA regulatory sandbox”, todas las empresas destacan que el sandbox ha proporcionado un valor real a sus propuestas. Además, la posibilidad de probar los nuevos productos en un entorno vivo, “aumentó la credibilidad de las empresas tanto con los inversores como con los clientes”, destaca el análisis.
La FCA ahora está considerando sus próximos pasos, que incluyen liderar los esfuerzos para crear una Red de Innovación Financiera Global y un sandbox regulatorio global.
Sandbox regulatorio en España
El sandbox regulatorio en España comenzó a funcionar tras la aprobación de la Ley 7/2020 del 13 de noviembre de 2020 para la transformación digital del sistema financiero. Esto supuso un avance especialmente relevante en el marco regulatorio de la innovación financiera.
El ‘sandbox’ español depende de la Secretaría General del Tesoro. Es la institución responsable del sistema para recibir las solicitudes de las empresas que quieran presentar sus proyectos. Una vez recibidas las candidaturas, el Banco de España, la CNMV y la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones (DGS), son los órganos supervisores encargados de su estudio y evaluación, individualmente o en conjunto, en función de la naturaleza de cada propuesta.
Requisitos para acceder al sandbox en España
Existen ciertos requisitos que las empresas deben cumplir para que sus proyectos puedan acceder al sandbox regulatorio. Algunos de ellos son:
- Aportar innovación de base tecnológica aplicable en el sistema financiero.
- Estar suficientemente avanzado como para testearse.
- Suponer beneficio para los usuarios de servicios financieros.
- Aumentar la eficiencia de entidades o mercados financieros.
- Proporcionar mecanismos para la mejora de la regulación o supervisión financiera.
La primera convocatoria del sandbox regulatorio español se resolvió el pasado 14 de mayo. Se recibieron un total de 67 solicitudes, de las cuales 18 fueron admitidas para acceder al espacio controlado de pruebas. Según el Gobierno español, esta primera convocatoria ha puesto de manifiesto “el grado de madurez de los proyectos presentados y hace del sandbox financiero español uno de los más ambiciosos a nivel internacional”.
Entre los proyectos admitidos para acceder al espacio controlado de pruebas, 10 serán supervisados por el Banco de España, 4 por la Comisión Nacional de Mercados y Valores y 4 por la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones. La apuesta por la innovación se evidencia en la variedad de proyectos admitidos que cubren distintos sectores, productos y servicios.
Segunda convocatoria del sandbox regulatorio español
Tras el éxito de la primera edición, el pasado 15 de junio se publicó la resolución de la Secretaría General del Tesoro con las bases oficiales de participación en la segunda convocatoria del sandbox regulatorio español. El proceso para recibir solicitudes estará abierto hasta el 23 de octubre de este año.
Para facilitar que las empresas cumplan con los requisitos exigidos, la Secretaría General del Tesoro ha publicado una guía de acceso al espacio controlado de pruebas. Esta guía señala que, además de explicar el potencial beneficio para los usuarios, se espera que los participantes en el sandbox expongan en detalle sus objetivos, sus sistemas de prueba y la tecnología a utilizar, incluyendo las entidades que van a participar y los riesgos del proyecto.
Casos de éxito del sandbox
Mi Legado Digital
Mi Legado Digital irrumpe en el sector tradicional de seguros con su propuesta de digitalización end to end del seguro de decesos con aplicación de tecnología blockchain y Smart contracts. Su propuesta de proyecto incluye coberturas innovadoras enfocadas a las preferencias del ecosistema digital de las nuevas generaciones.
Por otro lado, Mi Legado Digital y World Funeral Net han firmado recientemente una alianza estratégica de cara a la digitalización del sector seguros. Además de otras actividades conjuntas, Mi Legado Digital gestionará su red de proveedores funerarios a través de la plataforma de WFN. Tuilli, el nuevo producto de MLD aportará las ventajas de la innovación tecnológica en un nuevo modelo de seguro de decesos.
Equifax
Equifax, asesorado por el equipo de Blue Innovation y CMS Spain, ha lanzado al sandbox regulatorio su proyecto NeuroDecision Technology (NDT). Un producto basado en la Inteligencia Artificial Explicable que se utiliza para construir modelos de riesgo de crédito. Su irrupción en el mercado apunta algo gracias al uso de algoritmos de Machine Learning que sean explicables, lo que facilita incorporar la Inteligencia Artificial en la gestión de Riesgos de Crédito.
Cobertoo
Esta ha sido otra de las empresas elegidas en la primera convocatoria del sandbox regulatorio español para testar el primer seguro People2People para dispositivos móviles con un proceso de contratación, gestión y mantenimiento de forma completamente digital. Cobertoo será supervisado por la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones.
Pensumo
Es una aplicación que permite ahorrar para complementar el plan de pensiones del día de mañana a través de compras en establecimientos asociados y retos. Pensumo, en línea de economía colaborativa, tiene como objetivo buscar instaurar un pilar del sistema de pensiones complementario al de la Seguridad Social. Con la particularidad de que resulta gratuito y voluntario para el beneficiario.
